CACI: stark orderingång och höjd prognos – men svagare kassaflöde
8-K den 21 oktober jämförd med tidigare kvartal och augustiprognosen. Ett positivt besked med viktiga reservationer.
Interaktiv aktiegraf
Candlesticks · volym · tidsperioderMarknadsdata kan vara realtid eller fördröjd beroende på börs och dataleverantör. Öppna hos TradingView ↗
CACI:s Q1 för räkenskapsåret 2027 avser juli–september 2026. Tabellen jämför samma kvartal året före och närmast föregående kvartal. Det är olika jämförelsebaser: förändringar mellan Q4 och Q1 kan vara säsongsberoende. Resultaten publicerades den 21 oktober; denna analys publiceras den 22 oktober.
Det positiva: framtida affärsvolym
Det mest konkreta positiva är kontraktstilldelningar på 4,8 miljarder USD och book-to-bill 2,0 gånger. Finansierad orderstock ökade 14,8 procent till 6,2 miljarder USD. Det stärker intäktssynligheten, men kontraktsvärden är inte omedelbara intäkter eller garanterad vinst.
Rapportjämförelse: tre kvartal
Omsättning och justerad vinst per aktie är högre än i motsvarande kvartal föregående år, men lägre än i Q4. Fritt kassaflöde gick åt motsatt håll jämfört med årstillväxten i vinsten. Beloppen är i miljoner USD, utom EPS i USD. Justerad EPS och fritt kassaflöde är bolagets non-GAAP-mått.
| Nyckeltal | Q1 FY26 | Q4 FY26 | Q1 FY27 |
|---|---|---|---|
| Omsättning | 2 287,6 | 2 709,1 | 2 474,6 |
| Justerad EPS (non-GAAP) | 6,85 | 8,91 | 7,66 |
| Fritt kassaflöde (non-GAAP) | 143,0 | 232,9 | 133,5 |
Prognosen: hur stor är höjningen?
Helårsprognosen höjs jämfört med den 5 augusti. Beräknat på mittpunkterna är ökningen cirka 0,47 procent för omsättning och 0,66 procent för justerad EPS. Höjningen är positiv men liten; det är inte en dramatisk omvärdering av årets utsikter. Kassaflödesmålet höjs inte.
| Nyckeltal | 5 augusti | 21 oktober |
|---|---|---|
| Omsättning (miljoner USD) | 10 650–10 850 | 10 700–10 900 |
| Justerad EPS (USD, non-GAAP) | 32,96–33,86 | 33,18–34,08 |
| Fritt kassaflöde (miljoner USD, non-GAAP) | Minst 900 | Minst 900 |
Svagheten: organisk tillväxt och kassaflöde
Organisk omsättningstillväxt var 2,1 procent, under total tillväxt på 8,2 procent. Fritt kassaflöde minskade 6,6 procent jämfört med året före. Bolaget kopplar svagare operativt kassaflöde exklusive MARPA till högre rörelsekapital. Investeraren behöver därför följa hur resultat och orderingång omsätts i pengar.
Bull case, bear case och nästa kontroll
Bull case: tilldelade kontrakt blir lönsam försäljning och kassaflödet förbättras. Bear case: genomförande, finansiering och betalningstider försenar kassaflödet; offentliga budgetbeslut kan påverka kontrakten. Kontrollera kontraktens finansiering och optioner samt bolagets skulder, räntor och non-GAAP-justeringar. Aktuell värdering och kursreaktion är inte analyserade här.
Redaktionens slutsats
Redaktionell bedömning: tydligt positivt för framtida affärsvolym, men svagare belägg för omedelbart starkare kassaflöde. Vi kan inte kalla CACI den mest positiva av alla 8-K den 21 oktober utan en heltäckande jämförelse. Nyheten är ett konkret bevakningscase, inte i sig en köporder eller garanti för kursuppgång.
Källor och datum
- SEC EDGAR · 8-K, 21 oktober 2026
- SEC EDGAR · resultatbilaga 99.1
- CACI · Q1 FY27, 21 oktober 2026
- CACI · Q4 FY26 och ursprunglig FY27-prognos, 5 augusti 2026
Granskat den 22 oktober 2026. Jämförelsen gäller CACI:s rapporter och prognoser, inte en rangordning av samtliga bolags 8-K. Non-GAAP-mått ska läsas tillsammans med GAAP-resultat och bolagets avstämningar. Ingen riktkurs anges.
Innehållet är endast avsett som information och utbildning och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Investeringar innebär risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.